Канадцы хорошо знают, каково это, когда США вводят тарифы. Но до сих пор страна не сталкивалась с более жёсткими инструментами Вашингтона, такими как торговые санкции и заморозка активов. Точнее, с ними не сталкивалось большинство канадцев.
Исключением стала судья Кимберли Прост, канадский юрист, работающая в Международном уголовном суде. После того как госсекретарь США Марко Рубио назвал суд «инструментом лоуфэра против Соединённых Штатов и нашего близкого союзника Израиля», у неё отменили кредитные карты, закрыли аккаунты Google, и она фактически оказалась «отключённой от банковской системы».
Случай Прост наглядно показывает опасность цифровой и финансовой взаимозависимости с Соединёнными Штатами и предупреждает о том, что могло бы произойти, если такие финансовые рычаги применили бы против всей страны.
От тарифов к финансовому давлению
До сих пор главным инструментом принуждения Трампа в отношении большинства стран были тарифы, говорит Фен Оcлер Хэмпсон, канцлер Карлтонского университета и сопредседатель экспертной группы по канадско-американским отношениям. Трамп отвечал на судебные поражения, возвращая те же тарифы под новыми юридическими предлогами, но предлогов становится всё меньше.
«Есть опасения, что он может перейти к использованию различных форм финансового давления», — сказал Хэмпсон.
По его словам, по мере того как рычаг тарифов будет использовать всё труднее, президент может начать давить на ключевых торговых партнёров, включая Канаду, например, издавая исполнительные распоряжения, запрещающие американским финансовым учреждениям обрабатывать канадские транзакции, или вводя условия для доступа к клирингу в долларах. «И эти финансовые инструменты находятся полностью в рамках президентских полномочий», — добавил он.
Долларовый клиринг — это процесс, при котором гарантируется, что реальные средства получены от одной стороны, прежде чем они будут переданы другой.
Наиболее радикальный инструмент, который может использовать президент США, может представлять собой своего рода «рубильник» для значительной части канадской торговли, говорит Васс Беднар, управляющий директор аналитического центра Canadian Shield Institute.
«Если администрация Трампа заставит Visa или Mastercard отключить нам доступ или ограничить обслуживание по географическому принципу так, что провинция Онтарио просто не сможет больше обрабатывать транзакции, это фактически остановит огромную часть нашей экономики», — сказала Беднар.
«Это было бы немыслимо, но не невозможно. И именно это происходит, когда становишься слишком зависимым и допускаешь такую хрупкость».
«Это потрясающее оружие»
Карл Шамотта, главный рыночный стратег компании Corpay, одной из крупнейших в мире компаний по корпоративным платежам, говорит, что США всегда были в центре мировых транзакций, но по-настоящему осознали силу этого положения, когда фактически отрезали Северную Корею от американской финансовой системы.
По словам Шамотты, небольшое число банков в Нью-Йорке подтверждает большинство международных транзакций в долларах США, что создаёт возможность для масштабных «вторичных санкций» против любого финансового учреждения, связанного с этими банками.
«У них был контроль не только над банками внутри США, но и вторичный контроль над любым банком, который взаимодействует с этими банками», — сказал он. «США поняли: подождите, у нас есть это потрясающее оружие, которое можно использовать... и это довольно быстро набирало обороты с годами».
Ограничения новой канадской системы
Ожидается, что Канада позже в этом году запустит новую платёжную систему под названием Real-Time Rail. Но Беднар отмечает, что она создавалась в то время, когда приоритетом была эффективность, а не суверенитет, и потому предлагает мало защиты от внешних угроз.
Visa и Mastercard играют центральную роль в способности американского правительства парализовывать экономики других стран: они обрабатывают около 32 триллионов долларов США транзакций в год — 90 процентов всех операций по картам за пределами Китая.
В Великобритании, где Visa и Mastercard контролируют около 95 процентов операций по картам, банки сотрудничают с правительством для создания системы DeliveryCo, способной обрабатывать платежи в случае, если компании кредитных карт когда-либо нажмут «рубильник».
Одна из стран, которой удалось значительно освободиться от Visa и Mastercard, — Бразилия, где действует государственная система Pix, изначально созданная центральным банком страны в 2020 году, чтобы позволить людям без банковских счетов переводить деньги и совершать платежи.
«Pix оказалась феноменально успешной, за пределами всех ожиданий, — сказал Шамотта. — Никто не ожидал, что она фактически станет вирально популярной и вытеснит почти всё остальное в бразильской системе».
Однако администрация Трампа обвинила Бразилию в сокращении рыночных возможностей для Visa и Mastercard и назвала это одним из оснований для введения 25-процентных тарифов.
«Они нацеливаются на другую юрисдикцию и запугивают её, говоря, что стремление к своего рода цифровому суверенитету для нас неприемлемо, — сказал Беднар. — Это ещё одна причина продолжать строить такие суверенные системы».
Американские банки и американские доллары
Но Pix, как и канадская система Interac, позволяет избежать американской банковской системы только для внутренних транзакций, отметил Шамотта.
При этом, по его словам, некоторые страны создают «свопы», которые обходят США. Криптовалюты, включая некоторые, привязанные к таким валютам, как доллар США, также постепенно заменяют доллары в международных переводах.
Крупнейшая неамериканская система — китайская Cross-Border Interbank Payment System (CIPS), которая работает совместно с цифровой валютной системой обмена, разработанной Китаем и другими партнёрами и называемой mBridge. Когда ОАЭ и Саудовская Аравия продают нефть Китаю, платежи проходят клиринг без участия американских банков.
У Канады и Европы, по словам Шамотты, есть техническая возможность спроектировать способ, чтобы их параллельные системы могли «плавно взаимодействовать друг с другом и проводить клиринг между собой без особых трудностей».
Новая полоса на существующей автомагистрали
Так же, как Канада стремится защитить свою торговлю с Европой, ей следует делать то же самое и с другими странами-единомышленниками, считает Беднар.
«Было бы разумно, если бы Канада и альянс средних держав строили эту платёжную инфраструктуру таким образом, чтобы сохранить нейтральность, которую мы ожидаем, а не превосходство и контроль, которые можно превратить в оружие», — сказала она.
Цель, по словам Хэмпсона, не в том, чтобы полностью отказаться от взаимодействия с американскими банками, а в том, чтобы «добавить полосу к существующей автомагистрали». И если США заблокируют международные транзакции или введут на них пошлину в качестве рычага давления, весь остальной мир будет искать такую полосу, добавил он.
Принуждение — обоюдоострый меч
В интервью Bloomberg за несколько дней до поездки в Европу на прошлой неделе Карни назвал финансовые транзакции примером «тех взаимосвязей, той интеграции, которую можно использовать как рычаг против вас». А выступая в Европейском парламенте, он назвал платежи одной из нескольких сфер, где Канада и ЕС могут «обеспечить свою стратегическую автономию через глубокое сотрудничество».
Хэмпсон говорит, что страны всё чаще видят свои связи с США не как преимущество, а как уязвимость.
«Как только начинаешь превращать узы экономической или финансовой взаимозависимости в оружие, это работает в обе стороны. Так же, как тарифы несут реальные издержки для американских потребителей... то же самое верно и в отношении государственного вмешательства на финансовые рынки, которые сильно зависят от доверия и стабильности», — сказал он.
По его словам, сохранение контроля США над мировой финансовой системой зависит от того, не будут ли США злоупотреблять своим положением. Такое злоупотребление, добавил он, будет «рисковать потерей этого контроля».
Поскольку большая часть международных кредитов и валютных резервов хранится в долларах США, Шамотта считает, что освобождение от этой зависимости произойдёт не быстро.
Но пока, говорит Беднар, Канада может многое сделать, чтобы уменьшить свою уязвимость перед безрассудным поведением США.
«Мы когда-то курили сигареты в больницах, и это считалось нормой в нашем обществе, которую никто не ставил под сомнение. Мы отказались от этого по очень веским причинам, — сказала Беднар. — Сейчас, когда речь идёт о цифровом суверенитете и суверенитете наших платежей, я бы сказала, что мы курим сигары в больнице, и так больше нельзя».
Maple Barrel пересказывает и сокращает публикацию по-русски, сохраняя ссылку на оригинал.